中银理财小课堂（第二期）——理财产品知识介绍

  “你不理财，财不理你”的道理大家都明白，理财是想要“钱生钱”的“睡后收入”，可是并非每个小伙伴都擅长做理财投资。很多小伙伴熟读各种小白理财贴、学习各种理财课程、了解各种投资类产品，却依然不能打理好自己的财务，更不可思议的是的朋友做理财的本金都有损失。怎么理财是一个大话题，理财投资的产品工具也非常的多，下面就给大家介绍下人民群众最喜闻乐见的理财方式——理财产品。

  理财产品是一种资产管理产品，是商业银行或银行理财子公司接受投资者的委托，按照事先约定条件对投入资产的人受托资产来投资和管理的金融理财产品。打理财产的产品以产品实际投资收益向投资者支付收益、不保证本金和收益。因为历史原因，市场尚有少量保本的表内打理财产的产品，随着打理财产的产品转型将逐步压降消失。

  目前理财产品能分为净值型产品和非净值型产品。净值型产品指按照净值化管理的理财产品，形态与基金类似。其净值是按照企业会计准则规定估算得出，通过净值波动可以及时反映所投资的基础金融资产的收益和风险情况。非净值型产品主要是预期收益类，是前期银行理财产品的主要形态。理财产品转型过渡期后，理财产品将全部为净值化管理。

  理财产品一般按照风险评级分为1~5级，具体如下：R1.低风险产品；R2.中低风险产品；R3.中等风险产品；R4.中高风险产品；R5.高风险产品

  可大致分为公募和私募。公募是指面向非特定公众公开发行，私募是指面向合格投资者非公开发行。

  在任何一个打理财产的产品销售渠道，投资者都可以查看和阅读到打理财产的产品销售文件，包括产品协议、投资者权益须知、风险揭示书和产品说明书。投资者在购买打理财产的产品前应该仔细阅读相关产品销售文件，其中产品说明书是了解一个打理财产的产品最重要的文件，应该仔细阅读。在阅读中应关注如下要素：

  打理财产的产品业绩比较基准是用于评价投资结果并测算分配超额业绩报酬，不是产品管理人对理财产品的收益承诺或者保障。跟基金一样，理财产品过往业绩也不代表其未来的表现，不等于实际收益。“业绩比较基准”通常要结合“超额业绩分成比例”查看，如果理财产品实际投资收益超过了业绩比较基准，产品管理人和投资者将按照约定的比例对超额业绩部分进行分成，所以这两个产品要素是非常重要的。

  产品流动性是选择产品的重要参考指标，封闭式产品在存续期间不能赎回，定期开放式产品只能在特定开放日申购赎回，而现金类产品可以每个工作日进行交易，在选择购买产品前应该充分了解产品的期限特征。

  通常理财产品是在银行各个渠道都有销售，但有些理财产品可能限制在某些渠道或区域销售，所以购买产品应该确定可以在想要购买的渠道买到产品。理财产品有交易时间限制，购买前也应该了解产品的交易时间范围，避免浪费时间选购。

  每个产品发行或销售机构都会根据理财产品的投资风险对产品进行一个风险评级，产品风险揭示书和产品说明书中也会对产品的投资风险进行充分揭示。产品风险评级和风险揭示内容直接关系投资收益的波动性，需要投资者充分了解。

  理财产品说明书中会描述产品的投资范围和投资比例，通常固定收益类资产波动较小，而股票权益类资产波动较大。

  理财产品说明书中均会描述产品的投资策略，如果投资者具有一定的投资经验，可以查看是否符合自身的投资理念。

  投资者如果要了解所持有产品的运作情况，需要关注理财产品的信息披露方式和频次，通常产品管理人都会在官方网站提供专门的理财产品信息披露专区。

  投资有风险，投资的收益和风险就像硬币的两面，一般高收益意味着高风险。每个人的投资收益目标和投资风险的承受能力是不同的，那么在理财投资前确定自身投资目标和风险承受能力就是非常必要的。在投资前，银行会对投资者进行风险承受能力测试，通过投资者的年龄、资产、收入、投资目标、流动性要求和风险偏好等多角度衡量一个投资者的风险承受能力。进行风险承受能力测试有助于投资者更好地了解自身的风险承受能力，设定更为合理的理财目标。每一个理财产品的产品类型、风险评级、投资收益、投资方向、投资策略和产品期限与开放时间等产品要素是不同的，所以其适合的投资者也不相同。投资者本着对自身投资负责的原则，应该充分了解计划要投资的理财产品，理解其产品特征和投资风险。

  在了解理财产品基础上，投资者可以根据自身的风险承受能力适配可投资的理财产品。理财产品一般对客户和产品的风险评级有强制性的适配原则，比如我行的客户风险承受能力评级与理财产品的评级对应关系如下

  为了帮助小伙伴们更好地了解中行的理财产品，小编特意整理了一下中行目前在售的各类理财产品特点呢！丰富的产品适合每一个不同的你~~

  目前国内资金市场不断宽松，降准降息通道持续，带来的将是理财产品收益率的下降，而对于投资客户来说，推荐购买中长期收益理财产品，早买早好，提前锁定较高收益。

  首先，理财产品当然要在正规的银行渠道购买，避免防不胜防的各种理财骗局，正规销售的理财产品在产品说明书上有理财登记编码，在“中国理财网”查询到的产品登记信息。查询不到的可能是“李鬼”哦。

  其次要关注理财产品营销售卖过程，如果是在银行网点要产品销售专区咨询购买，可以在专用设备上查询到当日在售的打理财产的产品。服务的理财经理应在显著位置展示其销售资质证明。在产品营销过程中，理财经理应对销售过程进行录音录像，充分介绍产品特征，保护投资者权益。如果是在电子渠道，则务必选择银行的网上银行和手机银行进行理财投资，目前手机银行APP的投资理财服务功能较为完善，随时随地可交易，服务非常便捷。

  在当前特殊时期，优先推荐您在电子渠道选择购买打理财产的产品，我行手机银行和网银可以非常便利地投资购买打理财产的产品，详细流程如下：

  2.业绩比较基准仅用于评价投资结果和测算业绩报酬，打理财产的产品过往业绩不代表其未来表现，不等于打理财产的产品实际收益，投资须谨慎。

  3.代销产品由中银理财有限责任公司发行与管理，中国银行不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。